一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
股票简称股票代码600575股票上市交易所上海证券交易所联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名牛占奎姚虎电话0553-58405280553-5840085传真0553-58405100553-5840085电子信箱niu_zhan_kui@163。comwhzqdb2010@163。com
二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元币种：人民币
2012年(末)2011年(末)本年(末)比上年(末)增减（）2010年(末)调整后调整前调整后调整前总资产21,938,222,677.4817,092,908,940.7316,527,978,745.1628.359,949,501,082.949,735,529,311.94归属于上市公司股东的净资产4,600,628,308.353,030,063,901.982,843,613,736.8451.832,704,782,531.482,511,493,530.54经营活动产生的现金流量净额-3,120,898,592.531,626,814,975.491,633,261,025.76-291.8418,736,289.8925,447,288.95营业收入32,390,706,825.3730,055,409,337.5230,055,409,337.527.774,049,558,504.734,049,558,504.73归属于上市公司股东的净利润384,923,369.23324,301,378.41331,140,214.2118.6912,405,021.0519,116,020.11归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润404,702,762.84322,746,338.65322,746,338.6525.399,727,836.329,727,836.32加权平均净资产收益率（）9.5511.3112.38减少1.76个百分点1.472.73基本每股收益（元／股）0.330.310.326.450.030.05稀释每股收益（元／股）0.330.310.326.450.030.05
2.2前10名股东持股情况表
单位：股
报告期股东总数21,749年度报告披露日前第5个交易日末股东总数20,949前10名股东持股情况股东名称股东性质持股比例()持股总数持有有限售条件股份数量质押或冻结的股份数量淮南矿业(集团)有限责任公司国有法人41.56506,047,994506,047,994无芜湖港口有限责任公司境内非国有法人25.86314,888,808冻结59,200,000赫洪兴未知2.7032,934,656未知股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户未知2.3829,000,000未知全国社保基金六零一组合未知2.1125,632,989未知全国社保基金一零九组合未知1.2715,506,489未知保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪未知0.9511,600,338未知柯德君未知0.8810,683,120未知中国－易方达价值精选股票型证券投资基金未知0.607,251,820未知赵明花未知0.415,031,440未知上述股东关联关系或一致行动的说明上海淮矿资产管理有限公司属于淮南矿业全资子公司，存在关联关系，属于一致行动人。其他股东之间未知是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、管理层讨论与分析
报告期内，面对复杂严峻的宏观经济形势和市场形势带来的困难，公司董事会紧紧围绕2011年年度股东大会确定的年度经营目标，坚持规范运作，科学决策、超前谋划，以公司发展规划为导向，持续调整和完善公司业态结构，优化整合内部资源，加大项目建设力度，加快发展理念、发展思路和发展方式转变。同时，通过完善经营目标考核、强化预算管理、内部挖潜降耗等，积极应对市场挑战。公司继续保持了平稳健康的发展势头，全面完成了董事会下达的2012年全年各项任务目标。
报告期内，公司全年完成铁路运量4531.72万吨，同比增长28.05万吨，为去年同期的100.62；完成自然吨1907.36万吨，为去年同期的178.43；完成到煤量698.14万吨，同比增长96.01万吨，为去年同期的115.95，完成发煤量602.08万吨，同比增加11.75万吨，为去年同期的101.99；完成集装箱量25.02万TEU，同比增长3.01万TEU，为去年同期的113.68。
经华普会计师事务所审计，2012年度公司实现营业收入323.91亿元，较上年增加23.36亿元，实现利润总额4.98亿元，税后净利润3.86亿元，其中，归属于母公司净利润3.85亿元，较上年增加0.61亿元。每股收益由上年0.31元增长到0.33元，净资产收益率9.55。
一)主营业务分析1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元币种:人民币
科目本期数上年同期数变动比例（）营业收入32,390,706,825.3730,055,409,337.527.77营业成本30,952,368,340.9328,763,183,540.467.61销售费用99,563,818.5283,927,883.9318.63管理费用255,056,104.09186,783,819.9636.55财务费用391,089,561.92467,982,465.83-16.43经营活动产生的现金流量净额-3,120,898,592.531,626,814,975.49-291.84投资活动产生的现金流量净额-909,922,179.39-357,349,917.71159.84筹资活动产生的现金流量净额4,783,130,262.19461,819,314.58935.71
2、收入
1)驱动业务收入变化的因素分析公司主要从事物流贸易、铁路运输、港口装卸业务。公司主营业务收入主要来自于物流贸易业务所产生的收入。公司其他业务收入中，主要为工程及劳务收入以及物业出租取得的租金收入。
1、物流业务收入近年来增长速度较快，主要受益于物流公司利用大型煤炭企业与周边大型钢厂、电厂的煤炭供应业务协作关系，采用与大型生产企业、区域经销商合作的基本经营模式，开展商贸物流业务，形成在钢材、建材集成供应等产品领域的经营特色。
2、铁路运输业务收入基本保持稳定增长，主要是运量增加所致。
3、公司港口装卸中转业务分为煤炭货物类收入、集装箱货物类收入以及其他货物类收入，煤炭货物类收入是核心业务。2010年开始煤炭货物类收入在港口业务收入中的占比大幅下降，主要受铁路运输网络不断健全、长江航道疏浚导致煤炭可以通过海运进江的影响，煤炭铁路运输以及海运运输成本降低，更多客户选择通过铁路或海运运输煤炭货物，挤占了公司作为内陆港口的煤炭中转量，以及近年来公司周边港口纷纷加强港口建设，港口装卸中转业务竞争日益激烈的影响。
为了改善公司煤炭货物类收入逐步下滑的现状，公司与淮南矿业合作建设芜湖港煤炭储配中心工程项目，该项目以建设国家煤炭应急储备承接点为核心，建成集运输、装卸、储存、精配、配送、交易、应急储备等煤炭运输一体化服务功能的绿色煤炭物流园区。随着该项目的建成并投入运营，有利于进一步巩固公司作为长江航线上第一大煤炭能源中转港口的战略地位，公司煤炭货物类装卸收入和配煤加工收入预计将会逐步提高。
2)主要销售客户的情况公司前五名客户的营业收入情况
客户名称营业收入占公司全部营业收入的比例()湖北华中有色金属有限公司3,085,601,328.639.53溧阳建新制铁有限公司2,606,185,932.588.05上海申特型钢有限公司2,317,980,963.887.16江苏申特钢铁有限公司1,878,493,358.685.80溧阳申特型钢有限公司1,197,355,190.293.70合计11,085,616,774.0634.22
3、成本
1)成本分析表单位:元
分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本比例()上年同期金额上年同期占总成本比例()本期金额较上年同期变动比例()物流贸易主营业务成本30,371,050,396.2298.1828,228,218,041.0898.187.59铁路运输主营业务成本372,547,061.551.20389,092,182.141.35-4.25港口作业主营业务成本191,502,655.970.62134,795,950.670.4742.07合计主营业务成本3,030,935,100,113.7410028,752,106,173.891007.59
主营业务成本：港口作业主营业务成本较上年同期变动幅度较大主要系人工成本增加
4、费用
项目本期金额上期金额本期与上年同期增减销售费用99,563,818.5283,927,883.9318.63管理费用255,056,104.09186,783,819.9636.55财务费用391,089,561.92467,982,465.83-16.43所得税费用112,322,901.61137,808,303.72-18.49
说明：管理费用增幅为36.55主要原因为人工成本、租赁费增幅较大。
5、现金流
项目本年金额上年金额增减变动一、经营活动产生的现金流量：经营活动现金流入小计33,766,958,122.8131,353,723,798.167.70经营活动现金流出小计36,887,856,715.3429,726,908,822.6724.09经营活动产生的现金流量净额-3,120,898,592.531,626,814,975.49-291.84二、投资活动产生的现金流量：投资活动现金流入小计181,827,060.28159,489,591.9143.27投资活动现金流出小计1,091,749,239.67516,839,509.62111.24投资活动产生的现金流量净额-909,922,179.39-357,349,917.71154.63三、筹资活动产生的现金流量：筹资活动现金流入小计7,671,975,681.493,220,200,000.00138.25筹资活动现金流出小计2,888,845,419.302,758,380,685.424.73筹资活动产生的现金流量净额4,783,130,262.19461,819,314.58935.71四、现金及现金等价物净增加额752,309,490.271,731,280,934.38-56.55
说明：
经营活动现金流入337.67亿元，其中：销售商品、提供劳务收到的现金337.60亿元；
经营活动现金流出368.88亿元，其中：购买商品、接受劳务支付的现金359.42亿元；
经营活动产生的现金流量净额-31.21亿元，同比变动-291.84，主要原因是报告期商品贸易以票据结算方式增多。
投资活动现金流出10.92亿元，其中：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金7.40亿元
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